中國晶片設計的決心

佔據天時地利

晶片¹設計（無晶圓廠半導體）業務相對較易本土化，原因為：

• 經過多年的發展，為無晶圓廠半導體提供支持的生態系統十分成熟；
• 中國集成電路需求旺盛，國內企業在建立客戶關係方面具有優勢；及
• 具有豐富及年輕化的人才資源。

本文中，我們將探討中國晶片設計公司的崛起之路。

國內無晶圓廠半導體行業的崛起令中國晶片公司具備成本優勢。

無晶圓廠模式的發展將晶片設計與晶片生產分離，極大減輕晶片設計公司資本開支的負擔，並賦予其產能擴張方面的靈活性。諸如中芯國際及華虹（中國大陸收入最高的兩家晶圓代工企業）等國內晶圓代工企業快速發展，同時帶來巨大的產能以滿足國內晶片設計行業不斷增長的需求。

ARM架構（安謀控股）及其他晶片架構的興起放低了晶片設計的門檻。

安謀授權無晶圓廠半導體公司使用其架構及核心設計，令此等公司能在他們奠定的基礎上進行創新，從而降低了進入晶片設計業務的門檻，令中國晶片設計公司能夠快速崛起。RISC-V等可選擇的開源指令集均可自由免費使用，這推動國內晶片設計公司能以較低的沉沒成本進行創新。

強勁的國內需求、客戶關係是本土企業相較外國企業具有的優勢

2019年，中國進口了價值3056億美元的集成電路(I.C.)產品。根據半導體產業協會的數據，中國是半導體終端需求最大的單一國家市場，2018年佔全球半導體消費的34%。如今，消費電子產品、家用電器、乃至新型電動汽車領域中很多終端公司均位於中國。中國國內的無晶圓廠公司能夠建立更穩固的客戶關係，並與公司密切合作以開發新晶片。其本土企業也更願意支持中國晶片設計公司。

與國外公司相比的人才資源

中國新晶片設計公司能從三個關鍵人才庫吸引優秀人才：

• 來自全球領先公司、具備專業經驗的海外華僑／華人工程師；
• 來自華為等國內龍頭企業的資深工程師；
• 每年約200,000本土集成電路設計專業畢業生以及海外留學生。

我們的研究顯示，中國很多晶片設計公司都有一批經驗豐富的核心工程師（多數來自發展成熟的設計公司），由這些資深工程師領導較年輕的本土工程師團隊。我們認為這將能快速培養中國國內的畢業生人才。2018年，約200,000名本科生學習集成電路有關學科，其中38,000人就職於這一行業。清華大學、北京大學及復旦大學是中國這一領域的頂尖學府。隨著國內集成電路設計行業中薪酬待遇提高及職業發展機會增加，愈多畢業生將選擇進入這一行業。

本土晶片設計公司的崛起

我們將探討以下中國本土主要晶片設計公司的背景，以進一步剖析中國無晶圓廠半導體行業的崛起。

華為

華為於1991年建立其首個特殊應用集成電路(ASIC)設計中心。該公司於1993年推出首款ASIC晶片。2004年，華為成立子公司海思，一家專門從事集成電路設計的無晶圓廠半導體公司。華為能够利用其强大的垂直整合能力，深入發展電訊和消費電子設備業務，從而孵化其自有的晶片設計公司。海思現時擁有7,000餘名員工，逾200個晶片組及8,000項專利。

匯頂

匯頂創始人張帆是一名接受中國國內培訓的工程師。加入集成電路設計行業之前，他曾從事衛星導航系統的研發。2002年，張先生創立了匯頂，最初著眼於固網電話晶片。匯頂現時是屏下光學指紋感測器市場的領導者。該公司在超薄及屏下光學指紋感測器領域具有先發優勢。2018年，該公司成為『世界首家實現屏下光學指紋感測器商業應用的晶片設計公司』。

韋爾半導體

韋爾半導體公司於2019年8月收購豪威科技 (O.V.)。豪威科技是第三大CMOS影像感測器(CIS)設計公司，2018財年在整體CIS市場中的市場佔有率約為10%。該公司採用無晶圓廠模式，現時與台積電、中芯國際、華力、力積電四家晶圓代工公司合作。其後段供應商包括精材科技、采鈺科技及京元電子。2020財年，預計豪威科技約70%的收入來自智能手機CIS業務，其次12%來自監控業務及10%來自汽車業務。

儘管豪威科技是一家美國公司，但其核心創始團隊主要為華僑／華人背景的清華大學畢業生。韋爾半導體的創始人亦畢業於清華大學。

捕捉中國晶片產業機遇

不斷完善及更具開放性的生態系統以及國內的大力支持，一同為愈多中國晶片設計公司的發展鋪平了道路。諸如海思等先鋒公司為中國新興晶片設計公司指明了道路，同時也培養出很多中國晶片設計工程師人才。我們繼續看好中國晶片設計行業的前景，未來還將見證愈多公司的崛起。

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